Los pagos con codigo QR lideran el crecimiento de los medios de pago minoristas y desplazan a las tarjetas

Vamos a los numeros. Los medios de pago minoristas mostraron comportamientos opuestos durante el ultimo tramo del re levamiento del Banco Central de la Republica Argentina, segun se desprende del informe sobre pagos minoristas que difunde periodicamente la autoridad monetaria. Mientras las transferencias con codigo QR interoperable y los envios inmediatos de pesos registraron subas significativas, las operaciones con tarjetas de debito y credito, asi como las extracciones de efectivo en cajeros automaticos, mostraron descensos en terminos reales y en cantidad de operaciones.

El informe presenta una salvedad metodologica que el propio Banco Central se ocupo de aclarar: los datos corresponden a agosto de 2025 para transferencias y a julio del mismo ano para tarjetas y retiros. Ademas, la autoridad monetaria senalo que parte de la baja en las operaciones con tarjetas responde a un cambio en los criterios de reporte, que excluyo determinadas operaciones con tarjetas prepagas. Esa aclaracion resulta clave para interpretar las variaciones, ya que las cifras no reflejan unicamente cambios en el uso efectivo de estos medios de pago por parte de los usuarios.

Tarjetas: mas volumen en debito, pero ambos plasticos en retroceso

En el segmento de pagos con tarjetas, el debito mantuvo una mayor cantidad de operaciones que el credito, en linea con lo observado en periodos anteriores. Durante julio se registraron 172 millones de pagos con tarjeta de debito por un monto total de 5,7 billones de pesos. Las transacciones cayeron un 8,4 por ciento en la comparacion interanual, mientras que los montos retrocedieron un 14,7 por ciento en terminos reales, una vez descontada la inflacion.

En tanto, las compras con tarjeta de credito sumaron 159,3 millones de operaciones por 10 billones de pesos, con descensos del 9,2 por ciento en cantidad y del 17,6 por ciento en montos reales. La brecha entre ambos plasticos se explica por el ticket promedio mas alto que suelen tener las compras financiadas, aunque ambos medios mostraron una perdida de dinamismo en el periodo analizado.

QR interoperable: el gran ganador del periodo

El principal dato destacado del informe corresponde a los pagos con transferencia iniciados mediante codigo QR. En agosto se realizaron 118,3 millones de pagos con transferencia por un total de 3 billones de pesos. El 99,1 por ciento de esas operaciones se concreto a traves de codigos QR interoperables, lo que arroja un total de 117,2 millones de transacciones por 2,9 billones de pesos, con aumentos del 67,5 por ciento en cantidad y del 62,9 por ciento en montos reales respecto del mismo mes del ano anterior.

Para financiar esos pagos, los usuarios utilizaron cuentas bancarias con CBU en el 52,7 por ciento de los casos y cuentas de pago con CVU, asociadas a billeteras digitales, en el 47,3 por ciento restante. El ecosistema relevado por el Banco Central contaba con 92 billeteras digitales y 67 aceptadores registrados, lo que da cuenta de la amplitud del mercado de pagos instantaneos en el pais.

Transferencias inmediatas y extracciones en efectivo

Los envios inmediatos de pesos tambien mostraron un crecimiento sosteni do. En agosto sumaron 779 millones de operaciones por 96 billones de pesos, con un alza del 20,3 por ciento en cantidad y del 5,5 por ciento en montos reales en la comparacion interanual.

Por el contrario, el efectivo mantuvo su tendencia contractiva. En julio los cajeros automaticos concentraron el 88,4 por ciento de los retiros, con 41 millones de extracciones por 4,8 billones de pesos. En ese canal, las operaciones cayeron un 28 por ciento interanual y los montos reales un 16 por ciento, con un promedio por extraccion de 118.300 pesos.

• Pagos con QR interoperable: 117,2 millones de operaciones en agosto, suba del 67,5 por ciento interanual.
• Pagos con tarjeta de debito: 172 millones de operaciones en julio, baja del 8,4 por ciento interanual.
• Pagos con tarjeta de credito: 159,3 millones de operaciones en julio, baja del 9,2 por ciento interanual.
• Envios inmediatos de pesos: 779 millones de operaciones en agosto, suba del 20,3 por ciento interanual.
• Extracciones en cajeros: 41 millones de operaciones en julio, baja del 28 por ciento interanual.

De cara al mes que viene, el indicador que habra que mirar con atencion es la composicion entre medios de pago: en particular, si el crecimiento del QR interoperable se sostiene en torno a los dos digitos y si la caida de las operaciones con tarjetas se profundiza o se atenua una vez digerido el efecto del cambio en los criterios de reporte sobre las prepagas, ya que esa variable puede alterar la lectura del verdadero desplazamiento del efectivo y los plasticos hacia los pagos con transferencia.