Mientras cuatro de cada diez jóvenes no saben qué es un presupuesto, casi nueve mil ya mueven acciones y cedears desde el pupitre

Cuatro de cada diez jóvenes argentinos no saben lo que es un presupuesto, no distinguen entre ahorro y crédito y llegan a la mayoría de edad con la libreta de deudas manchada por cuotas de cafetería, cuotas de celular o compras en cuotas que olvidaron pagar a tiempo, un cuadro que parece sacado de un manual de contrarreloj y que, sin embargo, describe con crudeza el estado real de una franja etaria atravesada por la incertidumbre macroeconómica, la promesa digital y la ausencia casi sistemática de educación financiera formal en los planes de estudio, según los datos consolidados por Junior Achievement Argentina y por los registros de cumplimiento de obligaciones que analiza Equifax en el país.

La radiografía es tan elocuente como preocupante: los nacidos entre 1995 y 2009, esa generación que mamó la crisis de 2001, la estanflación de los últimos años y el debut formal del peso digital, exhiben apenas un 68,8 por ciento de cumplimiento en el pago de deudas, lo que traducido al lenguaje llano significa que más de tres de cada diez jóvenes no cancelan sus compromisos en tiempo y forma, una proporción que no responde mayormente a préstamos voluminosos ni a hipotecas impagables sino a montos chicos, postergados, a veces olvidados en la cola de un resumen, pero suficientes para arruinar un historial crediticio antes incluso de que el joven haya firmado su primer contrato laboral en blanco, de acuerdo con el relevamiento difundido por Equifax.

La otra cara: el mercado de capitales los espera con la puerta abierta

En paralelo a ese escenario deudor, una novedad regulatoria reconfiguró el mapa del ahorro joven: desde 2024, la Comisión Nacional de Valores habilitó a los agentes del mercado a abrir subcuentas para menores de entre 13 y 17 años, siempre con la firma del representante legal, y al cumplir los 18 la titularidad se transfiere de manera automática al titular original, un esquema que permite operar bonos, acciones, cedears, fondos comunes de inversión y ETF, y que en la práctica abrió la puerta a un segmento que hasta entonces solo podía ahorrar en una caja de ahorro en pesos o, en el mejor de los casos, en una cuenta remunerada con tasas que la inflación devora en cuestión de semanas.

• Dos plataformas líderes del mercado argentino acumulan en conjunto cerca de 9.000 cuentas abiertas por menores de edad bajo el régimen de la CNV.
• En una de las operadoras, el 67 por ciento de las cuentas se mantiene activa al cierre del último corte; en la otra, uno de cada dos menores concretó al menos una operación en el último trimestre.
• El promedio de edad de los inversores activos se ubica en torno a los 16 años, lo que confirma que la mayoría empieza a operar en el tramo final de la secundaria.
• El instrumento más demandado es el cedear del ETF que replica el índice S&P 500, conocido en el mercado como SPY, seguido por las acciones de Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre.
• Entre las acciones argentinas, YPF se impone en el ranking de preferencias, escoltada por Pampa Energía y por BYMA, la Bolsa de Comercio porteña.

“El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo.”Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones

La grieta educativa y el desafío de llegar a los 18 con herramientas

La contracara de esos números virtuosos es que la cultura financiera no se distribuye de manera pareja: en los sectores con mayor acceso a información y a plataformas digitales, el chico de 16 años compra un cedear de Nvidia desde el celular y diversifica en un ETF global; en los sectores donde la educación financiera brilla por su ausencia, ese mismo chico de 16 años ni siquiera registra que debe dos cuotas de la tarjeta y termina con el documento manchado antes de sacar el primer crédito hipotecario, una brecha que Paula Spitaleri, referente de Balanz Academy, define como el verdadero desafío de la nueva normativa, porque de nada sirve abrir una cuenta si en el aula nunca se explicó qué es una tasa de interés real, qué diferencia hay entre renta fija y variable o por qué conviene diversificar en lugar de jugarse el ahorro del verano a una sola acción que en TikTok aparece como la próxima gran revolución tecnológica.

Mientras las pantallas de los brokers exhiben velas verdes y los adolescentes argentinos debaten en foros de Reddit si conviene cargar más SPY o esperar un retroceso del Nasdaq, el sistema educativo formal sigue sin asignar un espacio curricular obligatorio a la educación financiera, los bancos no ofrecen productos diseñados para esta franja y la familia promedio, cuando puede, enseña con el ejemplo lo que aprendió a los golpes, de modo que la pregunta que sobrevuela toda esta radiografía es quién se hace cargo de cerrar la grieta: si el Estado con un programa nacional de alfabetización financiera, si las plataformas con más contenido gratuito y simuladores, si las escuelas con una materia específica o, en el peor de los escenarios, si la vida misma cuando el primer rechazo crediticio golpee la puerta y descubra, demasiado tarde, que el ahorro de toda la adolescencia no alcanza para reparar un score deteriorado por una deuda de tres mil pesos olvidada en el cajón.