Crédito para las familias: los bancos cierran el grifo y el costo financiero ya roza el 100% anual

El kilo verde del financiamiento que tienen enfrente las familias argentinas hoy se vende caro y con letra chica. Para quienes piensan en salir a financiar una compra, refacción o simplementar tapar un agujero con un préstamo personal, las condiciones que ofrecen bancos y fintech se endurecieron de manera sostenida durante los últimos meses. Las entidades concentran sus propuestas en personas con mejores antecedentes de pago y, aun para esos perfiles, la tasa nominal anual ronda el 60%, mientras que el costo financiero total se ubica en una franja que va del 90% al 100% anual, un nivel que deja muy lejos cualquier razon de ser frente a la evolución de precios y salarios.

Tarjetas con plásticos suspendidos y límites que no se actualizan

La diferencia tambien se nota a la hora de pasar por el caja con la tarjeta. El analista Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, explicó que buena parte de los clientes que acumulan deudas irregulares se topan con los plásticos suspendidos hasta regularizar la situacion. A esa restricción se suma otra, mas silenciosa pero igual de efectiva: las entidades recortaron la actualizacion de los limites de compra, lo que achica el margen disponible para nuevas adquisiciones y obliga a los hogares a administrar cupos que ya no se ajustan al ritmo de la inflacion.

“Las ampliaciones y las ofertas de préstamos se dirigen principalmente a quienes tienen calificaciones crediticias más altas. Sin embargo, esos usuarios muestran menor disposición a endeudarse. Las dificultades para conseguir financiamiento conviven con una demanda más contenida entre quienes todavía pueden acceder.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

• Indicador de mora de los créditos familiares: 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central.
• Caída interanual del crédito total a las familias: 7,6% en términos reales al cierre de agosto.
• Préstamos personales: diez meses consecutivos de retroceso en términos reales.
• Tarjetas de crédito: baja real del 0,3% mensual y del 10,1% interanual.
• Créditos hipotecarios: saldo de $8,6 billones, con aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual.

Detras del apretón aparece el atraso en los pagos. El indicador de mora de los créditos familiares trepó hasta el 12,9% según el Informe sobre Bancos del Banco Central, y la lectura que hacen las entidades es directa: moderaron sus planes comerciales y reorientaron los equipos hacia la recuperacion de los clientes con dificultades para cumplir sus obligaciones, antes que hacia la captacion de nuevos deudores.

Los numeros de stock confirman el freno. El relevamiento de First Capital Group al cierre de agosto muestra que el crédito total a las familias cayó 7,6% interanual en términos reales, es decir, descontada la inflacion. En el segmento de préstamos personales se acumulan diez meses consecutivos de retroceso, una secuencia que muestra que el encarecimiento del dinero no fue solo un fenomeno puntual sino una decision sostenida de las entidades para protegerse de un escenario de mayor incumplimento.

El escenario se completa con los hipotecarios, que muestran una dinamica opuesta al resto del credito a las familias. De acuerdo con First Capital Group, su saldo llegó a 8,6 billones de pesos, con un aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual, una expansion que contrasta con la retraccion del resto de las lineas y que responde, en gran parte, a la actualizacion de los creditos por indice atado a la inflacion, mas que a una decision de ampliar el acceso.

La pregunta que queda flotando

Si el costo financiero total ronda el 100% anual y la mora de las familias ya supera el 12,9%, mientras los salarios corren muy por detras de la inflacion y el stock de prestamos personales lleva diez meses seguidos en caida real, la pregunta que sobrevuela toda esta fotografia es de manual: en un sistema donde las entidades cobran tasas que duplican la evolucion de los precios, los limites se ajustan a la mitad y los plasticos se suspenden ante el primer incumplimiento, quien termina quedandose con la diferencia entre lo que se paga de intereses y lo que efectivamente se recupera del deudor.