La trampa silenciosa de las billeteras virtuales: casi dos de cada diez jóvenes morosos deben más a las fintech que a los bancos

El sistema financiero argentino carga con 5.715.202 personas con deudas morosas, una cifra que representa el 12 por ciento de la población total y que pone en perspectiva la profundidad de un fenómeno que golpea con especial crudeza a las generaciones más jóvenes. La novedad más inquietante del último relevamiento del Instituto Argentina Grande es que, entre los menores de 30 años, las billeteras virtuales y plataformas fintech concentran más deudores en mora que los bancos tradicionales: el 19,4 por ciento de los jóvenes con deudas tiene al menos una línea impaga con una fintech, frente al 7,9 por ciento que registra atrasos con entidades bancarias.

La radiografía completa del fenómeno muestra que los bancos reúnen 2.468.367 casos de morosidad; las fintech, 1.533.434; otras emisoras de tarjetas, 1.261.470; y las entidades financieras no bancarias, 804.697. Pero el dato que enciende las alarmas regulatorias es el comportamiento diferencial por edad. En la franja de 15 a 20 años, se contabilizaron 53.445 casos de mora con plataformas digitales contra apenas 21.669 con bancos. La relación se invierte progresivamente: entre los 21 y 35 años, los bancos toman la delantera con 905.007 deudores morosos frente a 667.055 de las fintech; en el tramo de 36 a 50 años la diferencia se profundiza con 922.075 contra 557.217; y entre los mayores de 66 años el contraste es de 189.738 contra 49.523.

Los jóvenes, el eslabón más frágil

El grupo etario más endeudado en términos absolutos es el de 21 a 35 años, con 2.188.442 personas que registran al menos una deuda impaga en el sistema. Sin embargo, la proporción más alta de morosos dentro de cada franja se concentra en los más jóvenes: en julio, el 38,1 por ciento de los deudores de entre 15 y 29 años tenía al menos una deuda en mora. La cifra desciende al 31,73 por ciento entre los 30 y 44 años, al 23,05 por ciento entre los 45 y 59, al 16,77 por ciento entre los 60 y 74, y al 14,47 por ciento en los mayores de 75.

El fenómeno no se limita a la mora declarada: en julio, 882.173 deudores tenían compromisos transferidos a empresas de cobranza, una cifra en crecimiento sostenido desde mediados de 2025. Esas carteras representan el 9,6 por ciento de las líneas de crédito en mora y alcanzan al 15 por ciento de los deudores morosos, lo que da cuenta del recorrido que sigue una deuda cuando se cronifica.

Refinanciaciones que no salen del pozo

• El 50,6 por ciento de quienes renegociaron obligaciones entre abril y agosto de 2026 permaneció en la misma categoría de morosidad.
• El 30,5 por ciento logró mejorar su situación tras la renegociación.
• El Centro de Estudios para la Ciudad advierte que refinanciar reiteradamente no resuelve el problema de fondo.

“El problema radica en los ingresos. Se puede refinanciar reiteradamente o hacerlo una sola vez, pero siempre se estará condicionado a la imposibilidad de hacerse cargo de los compromisos.”Mariano Almeyda, director del Centro de Estudios para la Ciudad

La consolidación de las billeteras virtuales como principal acreedor de los jóvenes morosos abre interrogantes que el sistema financiero y los reguladores todavía no terminan de responder. La facilidad de acceso al crédito digital, sumada a la escasa verificación de capacidad de pago y a tasas que en muchos casos superan con creces las de la banca tradicional, configura un combo que atrapa a los sectores más vulnerables de la pirámide etaria. Mientras las fintech sigan captando deudores a un ritmo que duplica al de los bancos entre los menores de 30, la pregunta deja de ser técnica para convertirse en política: se queda con la ganancia de la mora más cara del mercado.