Créditos UVA: la ANSES inyectó $200.000 millones en 13 bancos y las condiciones para acceder

Vamos a los números. La Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) finalizó la primera licitación del nuevo esquema de créditos hipotecarios ajustables por Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), al adjudicar 200.000 millones de pesos entre 13 entidades financieras de un total de 18 que presentaron ofertas. La colocación representó el 77% de los 259.700 millones ofertados, según consta en el resultado oficial difundido por el organismo previsional.

Dos tramos y tasas distintas según el plazo

La operatoria se estructuró en dos segmentos. El primero, a un año de plazo, concentró 35.570 millones de pesos a una tasa de UVA más 2,67% de spread. El segundo, a cinco años, reunió 164.429 millones de pesos a UVA más 4,94% anual. Con el objetivo de evitar la concentración, el regulador estableció que ninguna entidad podrá absorber más del 20% del total licitado, un tope que distribuye el fondeo entre los bancos adjudicatarios.

Los recursos provienen del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), el patrimonio de inversión que el organismo administra con los fondos de los aportes previsionales. Una vez que los bancos constituyan los depósitos, dispondrán de 90 días corridos para efectivamente otorgar los créditos a los hogares solicitantes. Para esta primera tanda, el plazo operativo vence el 1° de diciembre, con libertad de cada banco para definir si instrumenta una línea nueva o refuerza alguna existente.

Cuánto hay que ganar y cuánto se paga

El tope de financiamiento por crédito se fijó en 150.000 UVA, monto que al valor actual de la unidad equivale a cerca de 200.000 dólares. El ejemplo de referencia difundido por la ANSES tomó un inmueble valuado en 106.000 dólares: con el 75% del precio financiado (unos 80.000 dólares, equivalentes a 114 millones de pesos al tipo de cambio oficial), un plazo de 25 años y una tasa final para el cliente de UVA más 7% anual, la cuota inicial arranca en torno a los 865.000 pesos mensuales.

Para que esa obligación no supere el 25% de los ingresos del grupo familiar, condición estándar en este tipo de operatorias, el hogar solicitante debe demostrar remuneraciones netas de al menos 3.460.000 pesos. Se trata de un umbral accesible para una pareja donde cada miembro perciba ingresos cercanos a 1.800.000 pesos, según el relevamiento oficial.

Comparación con el año anterior y proyecciones del programa

En contraste con las operatorias de créditos UVA lanzadas durante el período 2016-2018, el esquema actual presenta dos diferencias estructurales: el fondeo proviene directamente del FGS en lugar de los depósitos bancarios, y el costo financiero inicial para la entidad (entre 2,67% y 4,94% por encima de la inflación) resulta sustancialmente menor al de las emisiones previas. Esa diferencia, trasladada a la tasa final de UVA más 7%, mantiene la dinámica de cuota inicial baja con ajuste por inflación ya conocida por el mercado.

• Tope por crédito: 150.000 UVA, equivalentes a cerca de 200.000 dólares.
• Ingreso familiar mínimo requerido: 3.460.000 pesos netos.
• Cuota inicial estimada para el caso testigo: 865.000 pesos mensuales.
• Plazo máximo: 25 años.
• Plazo de colocación para los bancos: hasta el 1° de diciembre.

Qué indicador mirar el mes que viene

El plan completo prevé licitaciones sucesivas hasta totalizar 2 billones de pesos en fondeo. Con un crédito promedio estimado en 114 millones de pesos, el Ejecutivo proyecta que entre 17.000 y 18.000 familias podrían acceder al sistema en esta etapa. De todos modos, el alcance real dependerá del flujo de solicitudes que canalicen los bancos durante los próximos 90 días, motivo por el cual el indicador clave a observar durante noviembre será el volumen de desembolsos efectivamente concretados, así como la evolución del valor de la UVA, que actualiza la cuota en función del índice de inflación publicado por el INDEC.